El bandido Billy el Niño (Jack Buetel) y el sheriff Pat Garrett (Thomas Mitchell) fueron amigos hace tiempo. Pero cuando Billy comenzó a delinquir, esa amistad se convirtió en rivalidad. Perseguido por la justicia, el bandido escapa junto a su amigo y cómplice, Doc Holliday (Walter Huston), y la joven mestiza Río (Jane Russell), la chica de Billy. Sin embargo, aunque al principio se muestran unidos, los dos forajidos comienzan a enfrentarse entre ellos, primero por cuestiones triviales y...